Ang mga mamimiling Pilipino ay lalong umaasa sa credit upang pamahalaan ang kanilang mga pananalapi, habang ang mga negosyo ay dapat mag-navigate sa isang mapili na lending landscape habang patuloy na tumataas ang pambansang utang.
Consumer Borrowing: Isang Double-Edged Sword
Ang lumalaking pag-asa sa credit ay nagaganap sa gitna ng isang hamon sa ekonomiya, na may kapansin-pansing pagtaas sa mga buy-now-pay-later (BNPL) na opsyon. Iniulat ng TransUnion Philippines ang isang rekord na Credit Perception Index na 75, na nagpapahiwatig ng pagbabago sa saloobin ng mga mamimili patungkol sa pag-utang.
Sa kabila ng positibong pananaw na ito, ang mga mamimili ay nananatiling maingat tungkol sa kanilang mga pinansyal na hinaharap. Isang kamakailang survey ang nagpakita ng pagbaba sa kumpiyansa tungkol sa personal na pananalapi sa susunod na taon.
- 24.9% na pagtaas sa mga receivables ng credit card taon-taon
- 15.7% na pagtaas sa mga salary-based loans
- 4.5% na paglago sa mga pautang sa sasakyan
Kawili-wili, 59% ng mga gumagamit ng credit ay ngayon ay nangungutang para sa mga emergency na gastos sa halip na malalaking pagbili, na nagpapakita ng pagbabago sa estratehiya sa pananalapi.
Business Lending: Mapili Ngunit Lumalaki
Habang ang business credit ay nananatiling mapili, hindi ito stagnant. Ang mga production loans ay malaki ang lamang sa consumer credit, na umabot sa P13.2 trillion at bumubuo ng halos 75% ng lending ng mga lokal na bangko.
Ang pinakamalaking paglago ay nakikita sa mga sektor na may kaugnayan sa imprastruktura, na may mga pautang sa pamamahala ng tubig at basura na tumaas ng 26.2%, at ang transportasyon at imbakan na tumaas ng 25.1%.
- 5.5% na pagtaas sa mga pautang sa real estate
- 8.8% na pagtaas sa mga wholesale at retail loans
- 13.3% na pagbaba sa mga pautang sa konstruksyon
Epekto ng Pambansang Utang sa Negosyo
Ang pambansang utang, na kasalukuyang nasa P19.39 trillion, ay nagdudulot ng malubhang alalahanin para sa hinaharap na fiscal space. Ang tumataas na gastos sa interes ay pinipiga ang pondo ng gobyerno para sa mga proyektong imprastruktura na maaaring magpahusay sa produktibidad ng pribadong sektor.
Nagbabala ang mga ekonomista na habang ang sitwasyon ng utang ay kayang pamahalaan sa maikling panahon, maaari itong limitahan ang mga opsyon sa pondo para sa mga negosyo sa hinaharap.
Ang pag-utang para sa mga produktibong pamumuhunan ay maipagtatanggol, ngunit ang pag-utang para sa sobrang presyo, substandard, o ghost projects ay lalo lamang nagpapalala sa problema ng utang.
JC Punongbayan, Resident Economist
Habang papalapit ang 2027, ang mga negosyo ay dapat masusing subaybayan ang mga trend na ito upang umangkop ang mga estratehiya nang naaayon.